融资租赁通讯
融资租赁通讯
2012年2月 第二期 中国外商投资企业协会租赁业工作委员会主办 内部刊物 仅供参考
本期导读
行业新闻 动产融资登记公示系统登记量和查询量大增 北京营业税增值税改革试点7月1日起启动 中关村管委会联手 IBM发展融资租赁业 上海口岸将启动启运港退税试点 鑫桥联合融资租赁 2月启动上市发行 远东宏信发行第二笔离岸人民币 融资租赁是工程机械销往国外的桥梁
协会工作 我会常务副会长屈延凯参加厦门融资租赁业研讨会 我会常务副会长屈延凯参加越秀金融集团“融资租赁专题研讨会”
通知公告 我会将于3月21日上午在上海召开第三届第六次理事会 我会将于3月21日下午在上海召开“融资租赁业增值税改革研讨会”
政策法规 财政部 国家税务总局关于金融企业贷款损失准备金企业所得税税前扣除政策的通知
租赁论坛 吴晓灵: 2011中国融资租赁年会书面致辞
——————————————————————————————————————
主 编：租赁业委员会秘书处责任编辑：刘开利张晓宇电 话：010—85226255 E-mail: office@clba.org.cn联系地址：北京市东城区东安门大街 82号 236室 邮编：100747网址：www.clba.org.cn
* 对我会有任何的要求和建议，请随时与我会秘书处联系，欢迎各界人士来函来稿。
融资租赁通讯
行业新闻
§动产融资登记公示系统登记量和查询量大增。日前，人民银行征信中心发布的《动产融资物权登记公示系统 2011年运行情况报告》显示，2011年应收账款质押登记公示系统（以下简称应收账款系统）和融资租赁登记公示系统（以下简称融资租赁系统）运行平稳，登记量和查询量较往年大幅增长。截至2011年底，应收账款系统登记总量已突破 50万笔。2011年度融资租赁系统业务发生登记 27444笔，约占系统上线以来累计登记 47158笔的 58%。作为金融基础设施，两个动产融资登记公示系统对支持实体经济，特别是中小企业融资的积极作用进一步显现。
§北京营业税增值税改革试点 7月 1日起启动。据悉，北京市试点营业税增值税改革已于近日获批，将于今年 7月 1日起正式实施，融资租赁行业或将纳入改革范围。目前，北京市地税局正在抓紧向全市营业税纳税人进行调研。据了解，天津、重庆、江苏和深圳也正在积极申请试点中。
§中关村管委会联手 IBM发展融资租赁业。22日，中关村管委会与 IBM公司下属的国际商业机器租赁有限公司签署战略合作备忘录，促进中关村国家自主创新示范区内融资租赁业的发展。签署备忘录后，双方将组建项目合作小组，商讨加快推进备忘录所涉各项内容。中关村管委会还将组织相关培训，搭建需求对接平台，发布支持政策，鼓励企业运用融资租赁金融工具。
§上海口岸将启动启运港退税试点。2月8日，2012年上海口岸工作领导小组会议召开。市委常委、常务副市长、上海口岸工作领导小组副组长杨雄出席会议并讲话：上海口岸在在国家进口贸易促进创新示范区、国际贸易结算中心、期货保税交割和融资租赁等新型业务、国际航行船舶保税登记、水水中转和国际中转集拼等“四个中心”的功能性项目上都取得了突破，今年将启动启运港退税试点,口岸单位要更加主动地为这些功能性项目的落地, 做好口岸监管配套服务。
§鑫桥联合融资租赁 2月启动上市发行。路透旗下 IFR报导，鑫桥联合融资租赁计划于 2月启动香港上市发行，募集资金约 2亿美元。交银国际和摩根大通负责安排此次交易。鑫桥联合融资租赁是由国家商务部批准的外商独资融资租赁公司。
§远东宏信发行第二笔离岸人民币。路透旗下 IFR报导，在中国从事融资租赁业务的远东宏信有限公司,已完成其第二笔离岸人民币债券的发行，融资 7.5亿人民币（ 1.17亿美元）, 五年期 Reg S类型点心债，利率为 6.95%。该私募交易，汇丰银行为主承销。远东宏信曾在去年 5月底发行 12.5亿元人民币
（1.95亿美元）的三年期 Reg S类型点心债，票息为 3.9%，由中金、汇丰与渣打任联席簿记管理人。
§融资租赁是工程机械销往国外的桥梁。当前，国内外许多著名的工程机械制造商，如国内的中联重科、三一重工、徐工集团、玉柴重工，柳工集团、山推，在华的国外企业如卡特彼勒、沃尔沃、斗山重工、小松重工等，都建立了自己的融资租赁公司，在运用融资租赁方式进行产品销售中，普遍取得良好成果。中国工程机械销往国外的 40%通过融资租赁实现。三一重工、徐工集团等国内许多工程机械制造商通过融资租赁实现的国外销售达到了 40%，其中中联重科超过 50%。
融资租赁通讯
协会工作
我会常务副会长屈延凯参加厦门融资租赁业研讨会
为了促进厦门市成长型中小企业加快发展，拓宽企业融资渠道， 2月 27日下午，由厦门市经济发展局主办，嘉实（厦门）融资租赁有限公司具体承办的“厦门市融资租赁业研讨会暨中小企业融资租赁项目推介会”在嘉实公司会议室举行。厦门市经发局企业处叶怡段副处长、中国外商投资企业协会租赁业委员会屈延凯常务副会长、市金融办以及思明区经贸局、发改局、财政局、招商局等相关负责人出席了推介会。
在推介会上，屈延凯副会长为与会人员作了“破除传统投融资理念，运用融资租赁破解中小企业融资难题”专题讲座。分析了当前中小企业发展所面临的困境，探讨了融资租赁的业务模式及其在实现资源高效配置、降低投资风险、促进中小企业破除融资难题等方面的功能，介绍了融资租赁为中小企业发展带来的独特优势并解读了其他省市鼓励开展融资租赁的相关政策。
屈延凯说：“一直以来人们认为融资租赁就是放高利贷的看法是非常片
面的，融资租赁是一个新兴的产业，能够有效地实现市场资源的合理高效配置。当前中小企业所面临的融资难，是因为没钱购买设配，说穿了不是融资难而是投资难，因此中小企业首先要破除投资理念，不要一味地想要拥有股权，也不要通过自己负债贷款购买设配，而应采用租赁设配的方式增加投入；其次要破除财产观念，企业投入的设配谁拥有并不重要，重要的是谁使用，因为唯有使用才能产生经济效益。”
同时出席推介会的还有泉州商会、龙海商会、南靖商会以及来自厦门市 40家成长型中小企业的相关负责人。
我会常务副会长屈延凯参加越秀金融集团“融资租赁专题研讨会”
近日，越秀金融集团在广州国金中心成功举办了 “融资租赁专题研讨会 ”。我会常务副会长屈延凯先生作为主讲嘉宾，应邀参加本次会议。越秀集团总经理、越秀金融集团董事长张招兴，越秀集团副总经理、越秀金融集团总经理王恕慧等领导参加了会议。
研讨会上，屈延凯副会长针对越秀集团实际情况并结合国内外行业经验，提出要破除传统投融资理念，运用融资租赁对资源配置机制进行创新。具体为，通过承租人、出租人和出资人的权责分解，三方根据各自的核心竞争优势，跨国别、跨地区、跨行业进行资源的换位配置，改变传统的买卖、拍卖、转让、划拨等低效配置手段，以融物代替融资，畅通资金流，有效降低负责率，从而获得更好的收益。
在发达市场，银行、证券和租赁融资三分天下，尤其是在欧美发达地区，融资租赁也是一种极为重要的投资方式和金融创新业务。未来一段，伴随着国内产业升级和区域经济结构调整所产生的巨大投资需求，融资租赁将迎来广阔的发展前景。另一个不容忽视的原因是，由于国内银根紧缩，企业面临较大的融资压力，这更为具有便利融资功能的金融租赁行业快速发展提供了可能。因此，对于要大力拓展金融版图的越秀集团来说，进军金融租赁领域或又将迎来一次难得的发展良机。
融资租赁通讯
通知公告
我会将于 3月 21日上午在上海召开第三届第六次理事会
根据会长提议，我会定于 2012年 3月 21日上午在上海召开第三届第六次理事会。会上，将由我会专职工作人员汇报“2011中国融资租赁年会”的召开情况，并将讨论决定我会在 2012年的工作重点和工作计划。
请各理事单位提前按排时间，届时参会。
我会将于 3月 21日下午在上海召开“融资租赁业增值税改革研讨会”
2012年 1月 1日起，上海已启动交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点，动产类融资租赁业务也纳入试点范围，我会会员单位对此非常关注。经请示有关主管部门，我会定于 3月 21日（星期三）下午在黄浦区举办专题研讨会，就营业税改增值税相关的政策和实务操作等问题，与上海市有关税务主管部门进行研讨和交流。
本次研讨会得到中国注册税务师协会、上海市商委、黄浦区等有关部门的大力支持。届时，国家税务总局原副局长、中国注册税务师协会会长许善达及上海市商委、黄浦区领导，市、区税务主管部门负责人、上海市注册税务师协会领导等将出席本次研讨会。
本次研讨会将有助于在沪的融资租赁公司更好地执行新的财税政策，通过经验交流和热点问题研讨，为融资租赁业增值税改革在更多地区的推广提供借鉴。
政策法规
财政部 国家税务总局关于金融企业贷款损失准备金企业所得税税前扣除政策的通知 (财税[2012]5号)
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局：
根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的有关规定，现就政策性银行、商业银行、财务公司、城乡信用社和金融租赁公司等金融企业提取的贷款损失准备金税前扣除政策问题，通知如下：
一、准予税前提取贷款损失准备金的贷款资产范围包括：（一）贷款（含抵押、质押、担保等贷款）；（二）银行卡透支、贴现、信用垫款（含银行承兑汇票垫款、信用证垫款、担保垫款等）、进出口
押汇、同业拆出、应收融资租赁款等各项具有贷款特征的风险资产；（三）由金融企业转贷并承担对外还款责任的国外贷款，包括国际金融组织贷款、外国买方信贷、外国政府贷款、日本国际协力银行不附条件贷款和外国政府混合贷款等资产。二、金融企业准予当年税前扣除的贷款损失准备金计算公式如下：
融资租赁通讯
准予当年税前扣除的贷款损失准备金＝本年末准予提取贷款损失准备金的贷款资产余额×1%－截
至上年末已在税前扣除的贷款损失准备金的余额。金融企业按上述公式计算的数额如为负数，应当相应调增当年应纳税所得额。三、金融企业的委托贷款、代理贷款、国债投资、应收股利、上交央行准备金以及金融企业剥离的
债权和股权、应收财政贴息、央行款项等不承担风险和损失的资产，不得提取贷款损失准备金在税前扣除。四、金融企业发生的符合条件的贷款损失，应先冲减已在税前扣除的贷款损失准备金，不足冲减部分可据实在计算当年应纳税所得额时扣除。
五、金融企业涉农贷款和中小企业贷款损失准备金的税前扣除政策，凡按照《财政部国家税务总局关于延长金融企业涉农贷款和中小企业贷款损失准备金税前扣除政策执行期限的通知》（财税 [2011]104号）的规定执行的，不再适用本通知第一条至第四条的规定。
六、本通知自 2011年 1月 1日起至 2013年 12月 31日止执行。
财政部国家税务总局二○一二年一月二十九日
租赁论坛
吴晓灵: 2011中国融资租赁年会书面致辞 2011年 12月 9日
尊敬的陈昌智副委员长，各位来宾、女士们、先生们：大家好！首先对融资租赁业三十年的发展成就表示祝贺，并预祝今年的年会圆满成功。我因工作原因不能
参加会议，谨以书面发言代之。
融资租赁是金融业中非常重要的业务模式，目前在中国尚未得到真正的发展，我们面临深入发展的机遇。把握历史的机遇需要政府和业界的共同努力。结合我看到的论文和听到的业界反映，对融资租赁业下一步的发展谈几点不成熟的看法，供大家参考讨论。
第一，在全球经济金融面临困局的时候，政府应创造良好的政策环境，让金融业在服务经济复苏上发挥更大的作用。融资租赁以债权物权相结合、融资融物相结合为特点，对于企业获取固定资产、实现设备更新和促进企业产品销售方面有着重要的作用；对于抵押物不足的中小企业，小微融资则有更大的现实意义。政府应在物权保障、税收适用、设立门槛、完善监管方面抓紧出台政策法规、为融资租赁业发展创造良好的政策环境。希望政府尽快允许中国资本能与外资一样平等地发起融资租赁公司；希望政府能尽快将《融资租赁管理条例》列入立法计划，统一规范金融租赁公司和融资租赁公司的行为；希望高院在立法、修法均不能在短期内实现的情况下出台司法解释，完善对融资租赁物权的保护。
第二，希望政府将针对农机具的融资租赁担保纳入涉农担保基金，改变农机下乡的补贴方式，促进农业机械化的发展。本次年会的论文中有一篇融资租赁服务“三农”的文章，介绍了日本机械租赁信
融资租赁通讯
用保险制度。为扶植促进农民购买农业机械，日本政府的“小商业信用保险公司”和租赁公司签约，如果承租人违约，则由“小商业信用保险公司”偿还 50%的未付租金给租赁公司。这种风险共担的机制有利于用市场方法促进农业机械化。近几年中央政府加大了农机下乡的补贴力度，如果将补贴资金用于补充农业担保基金，并将对农机具融资租赁的担保纳入农业担保基金或农业担保公司的业务范围，会放大农机补贴资金的效益，也会降低农民购买农机具的门槛，将鼓励融资租赁公司在农村开展业务，为农业现代化服务。
第三，融资租赁公司要多渠道融通资金，真正在经营性租赁上下功夫，充分发挥租赁业资产融资、改善企业财务报表、优化税务安排、降低交易成本、连结产销的制度优势。
近年来，银行系金融租赁公司发展迅速，但银行系金融租赁公司类贷款业务占比过大，没有充分发挥租赁业的优势。目前中国市场资金富裕，许多资金苦于没有合适的投资渠道和介入金融投资的渠道。如果降低银监会批准的有金融牌照的融资租赁公司的设立门槛、扩大股东范围，此类金融租赁公司会从理念上淡化类信贷业务，着力开拓经营性租赁业务。另外，为金融租赁公司、融资租赁公司开辟更多的股权融资渠道和债券融资渠道、加强与信托业的合作，也会减少融资租赁业在融资上对银行资金的依赖，减少对货币市场的依赖，从而减轻融资租赁业务中资产与负债的期限错配问题。同时也为金融租赁公司独立开拓融资租赁业务、减少巴塞尔 III对银行系金融租赁公司的冲击创造更好的条件。
当前社会上对“影子银行”的负作用予以关注，但为实体经济服务的金融活动不应受到限制。在控制好银行信贷总量和银行资金直接流入非银行金融机构的同时，放活社会资金的流动是维护市场正常秩序的明智之举。
第四，以行业自律和市场自律弥补政策法规缺位，为行业发展创造良好环境。尽管融资租赁在中国已有 30年的历史，但融资租赁业务在社会上的认知度并不高。真正懂融资租赁业务的人才也极其缺乏。这既妨碍了政策法规的完善，也对行业发展形成掣肘。在此情况下，我们更要发挥行业自律和市场自律的作用，为行业发展创造条件。
融资租赁公司无论其批准成立的政府部门有什么区别，其资产业务的性质是共同的。目前市场上有三种融资租赁协会，大家可以联合起来共同制定业务规范和从业人员资质要求，共同加强从业人员的培训。以规范的合同文本和业务操作，昀大限度地保护出租人和承租人的利益，以合格的从业人员促进行业的发展。近期人民银行信贷登记系统对融资租赁物开展了登记工作。天津高院对登记的法律效力进行了司法解释。行业协会应向社会广泛宣传这项工作，并将租赁物登记写入合同规范之中，昀大限度地发挥登记制度的物权保护作用。
融资租赁业务在中国还是一片未开垦的处女地，在中国工业化和中国企业走向世界的进程中，这项业务还有广阔的发展前景，祝愿融资租赁业务发展得平稳健康！ 2011年 12月 9日吴晓灵